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2004年11月05日08:32 新闻晨报刊

    质押物增加新办法：在证券交易所上市流通的、证券公司自营的A股、证券投资基金券和上市公司可转换债券。

    老办法：在证券交易所上市流通的、综合类证券公司自营的A股和证券投资基金券。

    点评：可转债也列入了质押物范围，券商证券质押贷款范围扩大。

    借款条件更宽松新办法：已按证监会规定定期披露的报表等信息；最近一年经营中未出现证监会认定的重大违规违纪行为或特别风险事项，现任高级管理人员和主要业务人员无证监会认定的重大不良记录；客户交易结算资金经证监会认定已实现有效独立存管，未挪用客户交易结算资金。

    老办法：在近一年内经营中未出现重大的违规违纪行为，现任高级管理人员和主要业务人员无任何重大不良记录；上一年度公司经营正常，未发生经营性亏损；未挪用客户交易结算资金。

    点评：这意味着亏损券商也能进行股票质押贷款，但对客户资金的独立存管有要求。

    期限、利率更灵活新办法：股票质押贷款期限由借贷双方协商确定，但最长为一年。股票质押贷款利率水平及计结息方式按照中国人民银行利率管理规定执行。

    老办法：股票质押贷款期限最长为6个月。股票质押贷款利率参照中国人民银行规定的金融机构同期同档次商业贷款利率确定，并可适当浮动，最高上浮幅度为30％，最低下浮幅度为10％。

    点评：期限延长，利率放宽，今后质押双方操作更加机动灵活。

    审核重视净资本新办法：上月的资产负债表、损益表和净资本计算表及经会计（审计）师事务所审计的上一年度的财务报表(含附注)。

    老办法：经会计（审计）师事务所审计的上一年度的财务报告及上月的资产负债表、损益表和现金流量表。

    点评：从现金流量表改为净资产计算表，表明券商实力更受关注。

    银证不需一对一老办法：证券公司与商业银行自行协商建立主办行关系，一家证券公司只能在一家商业银行办理股票质押贷款。

    新办法：此规定删除。

    点评：松绑后，券商质押贷款选择银行余地增大。

    警戒线提高新办法：警戒线比例（质押股票市值／贷款本金×100%）最低为135%，在质押股票市值与贷款本金之比降至警戒线时，贷款人应要求借款人即时补足因证券价格下跌造成的质押价值缺口。

    老办法：警戒线的公式为：（质押股票市值/贷款本金）*100％＝130％。

    点评：警戒线比例提高，表明银行对风险控制增强。（记者曹西京）